D+H 是两腿含费总成本的可检查表达

基本表达

可以把 D+H 理解为：第一腿预计成交成本，加第二腿预计成交成本，再加手续费、滑点缓冲和安全边际。只有计算结果不高于对应组合阈值时，候选才继续进入深度、仓位和执行检查。

• 使用预计成交均价，而不是只使用最优一档
• 按平台和市场类型使用实际费率口径
• 跨结算源组合保留额外安全边际
• 补腿阈值与正常开仓阈值分开设置

为什么阈值不能脱离费用

如果某类市场单腿费用较高，即使裸价合计看起来满足条件，含费成本也可能超过兑付价值。未知费率应通过真实回执校准，并在确认前保留更保守的估计。

一个简化例子

假设两腿预计均价分别为0.46和0.45，费用与安全边际合计0.02，则D+H为0.93。如果对应组合阈值是0.92，这个候选应被拒绝；如果阈值是0.94，还要继续检查深度、方向、仓位和市场等价性。

D+H 不是盈利保证

这个指标无法消除部分成交、订单拒绝、价格跳动、资金不可用和结算差异。它只负责回答成本条件是否通过，不能替代完整风险控制。